Investimentos · taxas de referência recentes
Onde rende mais?
Diga quanto tem, por quanto tempo e se pode precisar antes. A tabela mostra poupança, CDB, LCI/LCA, Tesouro Selic, prefixado e IPCA+ lado a lado, do maior valor líquido para o menor, com o ganho acima da inflação. Só números e regras oficiais — não é recomendação.
R$ 10.000,00 por 1 ano: inflação estimada de 4,22% no período (IPCA dos últimos 12 meses).
Taxas usadas: CDI 13,65% · Selic 13,65% · TR 0,16% ao mês · IPCA 4,22% em 12 meses (mantidas no prazo todo). Prefixado de 13,5% e IPCA + 7% são taxas de referência: troque pelas do título na calculadora de renda fixa. Não é recomendação de investimento.
Por que a ordem muda com o prazo
CDB, Tesouro e prefixados pagam Imposto de Renda sobre o ganho, numa tabela que cai com o tempo: 22,5% até 6 meses, 20% até 1 ano, 17,5% até 2 anos e 15% depois. Poupança, LCI e LCA são isentas para pessoa física. Em prazos curtos a isenção pesa mais; em prazos longos, a taxa maior costuma compensar o imposto. O Tesouro Selic ainda paga a taxa de custódia da B3 (0,20% ao ano sobre o que passar de R$ 10 mil).
Se você pode precisar do dinheiro antes
Marque “Sim” e a tabela põe primeiro o que deixa sair antes sem perder o que já rendeu. LCI e LCA têm prazo mínimo de 6 meses (Resolução CMN 5.215/2025) e não têm resgate antes. Prefixados e IPCA+ só garantem a taxa combinada no vencimento: antes disso, o Tesouro recompra pelo preço do dia, que sobe quando os juros caem e desce quando sobem. A poupança deixa sacar a qualquer dia, mas cada depósito só rende no seu aniversário mensal.
Garantia: FGC e Tesouro Nacional
Poupança, CDB, LCI e LCA têm a garantia do Fundo Garantidor de Créditos: até R$ 250 mil por CPF em cada instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada 4 anos. O Tesouro Direto é garantido pelo Tesouro Nacional, não pelo FGC.
Perguntas frequentes
- O que rende mais hoje: poupança, CDB, LCI/LCA ou Tesouro?
- Com taxas de referência recentes, R$ 10 mil por 1 ano ficam assim, do maior para o menor valor líquido: LCI/LCA 90% do CDI R$ 11.220,54; CDB 100% do CDI R$ 11.126,13; Tesouro Selic R$ 11.124,88; Prefixado 13,5% a.a. R$ 11.113,75; IPCA + 7% R$ 10.950,02; Poupança R$ 10.822,42. A ordem muda com o prazo, porque o IR da renda fixa cai com o tempo e LCI/LCA e poupança são isentas.
- Posso tirar o dinheiro da LCI ou LCA antes?
- Não. Pela Resolução CMN 5.215/2025, LCI e LCA sem correção pela inflação têm prazo mínimo de 6 meses e não têm resgate antes disso. Por isso elas não aparecem para prazos menores.
- E se eu precisar do dinheiro antes do fim?
- Poupança, Tesouro Selic e CDBs com liquidez diária deixam sair a qualquer dia sem perder o que já rendeu (na poupança, o mês só conta no aniversário do depósito). Prefixados e IPCA+ só pagam o valor combinado no vencimento: antes disso, o Tesouro recompra pelo preço de mercado, que pode ser maior ou menor.
- O que é ganho real?
- É o quanto o seu dinheiro passou a comprar a mais depois da inflação. Com IPCA de 4,22% em 12 meses, R$ 10 mil no Tesouro Selic por 1 ano ganham R$ 1.124,88 no extrato, mas R$ 674,42 em poder de compra.
Fontes: Banco Central (Selic, CDI, TR e IPCA, séries do SGS), Lei 12.703/2012 (poupança), IN RFB 1.585/2015 (IR), Resolução CMN 5.215/2025 (prazo mínimo de LCI e LCA), regulamento do FGC. Valores são projeções com as taxas de hoje, não promessa de rendimento. Não é recomendação de investimento.